佛道得以兴盛。
到太初年间，由于太上皇大力推崇，道教发展到达了极盛。
单是南直隶一带，就有1913座道观，道众360000多人，几乎占据当时南直隶人口十分之一；
到刘堪掌权时，道观寺庙到达2800多座，僧尼道士@1700多人，就连太上皇刘招孙本人也信仰道教。
佛道的膨胀发展，给太上皇带来心灵慰藉的同时，也渐渐给帝国造成巨大的危机。
信仰方面暂且不论。
在经济方面，大齐佛道以寺院、道观为中心，形成了独有的教众经济。
按照大齐法制，寺庙道观能得到一部分田园，作为僧道维持生计的经济来源。
太上皇连年征战，这些僧道便垦殖土地，兼涉商利，从而形成经济实体。许多寺院僧尼道士凭借渐渐富裕起来，并且涉足商业、高利贷等行业，与《齐朝田亩制度》分庭抗礼。
广德帝平定白莲教叛乱后，驻跸济南，入佛寺，看到了寺庙中藏匿了许多兵器，也就是怀疑该寺庙和盖吴通谋，于是下令将该寺庙僧人全部杀灭。在没收寺庙财产时，又发现了寺庙中有酿酒工具，以及藏匿妇女的窟室，甚至还有许多州郡官员寄存的财物。
出于对佛道两教的憎恶，大规模的灭佛灭道活动很快开始推行。
广德五年十二月初七日，在太上皇寿辰的前一天，广德帝昭告天下：
（佛、道）入家而破家，使父子殊事，兄弟异法，遗弃二亲，孝道顿绝，使父子之亲隔，君臣之义乖，夫妇之和旷，友朋之信绝，海内殺乱，先皇东征倭国而不复，皆妖道张一行所为······
于是，断佛、道二教，经像悉毁，罢沙门、道士，并令还民。并禁诸Yin祀，礼典所不载者，尽除之。
陈兵两广、四川边境的十余万大军全部撤回，分散归于各省民政指挥，用以确保废佛灭道运动的顺利开展。
一场轰轰烈烈的灭道灭佛运动，在大齐南北各地展开。
史书记载，大齐境内「融佛焚经，驱僧破塔……宝刹伽兰皆为俗宅，沙门释种悉作白衣」。
大齐南北上万座寺庙道观，悉数被摧毁，国内五十岁之下的僧尼道众，一概还俗，以充劳役，有不愿服劳役者，可出银钱赎买代替，一时之间，国库得白银三千余万两，得壮丁三百万口。